صناديق الاستثمار العقاري.. دفعه قويه للقطاع العقاري في مصر
لاشك انه فظل حاله الزخم التي يشهدها السوق العقاري في مصر علي مدار ال٨ سنوات الماضيه ، وهو مااتضح بقوه في حجم مشروعات التنميه العمرانيه التي نفذتها الدوله المصريه ، والتي بلاشك أسهمت في إحداث حاله رواج داخل الاقتصاد المصري – اضف الي ذلك ما قدم من مشروعات عمرانيه جديده غيرت من شكل ومفهوم الاستثمار العقاري داخل السوق المصري ، وفي خضم تلك الحاله الايجابيه التي شهدها مناخ الاستثمار العقاري في مصر – حفز ذلك الطلب العقاري بقوه وحاله الشراء، وبدأ يرغب العديد من المستثمرين أو الأفراد في الاستثمار من خلال العقارات، ولكن ما يمنعهم هو عدم قدرتهم على توفير المال اللازم لامتلاك هذه العقارات، ومن هنا ظهرت فكرة صناديق الريت أو صناديق الاستثمارات العقارية
- Advertisement -
وصناديق الاستثمار العقارية هي عبارة عن مؤسسة تقوم بامتلاك أو تمويل عقارات متطورة ومجهزة بشكل جيد، وتقوم بتأجير هذه العقارات من أجل جني المال وتوزيع الأرباح على المستثمرين.صناديق الريت أو في تلك الصناديق من قبل إحدى الشركات المساهمة أو البنوك أو شركات الاستثمار المالي، ومن ثم تحدد هذه الشركة فرص الاستثمار في صناديق الريت بعد أن يتم دراسة المشاريع وتحديد رآس المال والخطة التي ستتبعها في إنشاء هذا الصندوق، ومن ثم يتم طرح الوحدات العقارية للاكتتاب العام حسب شروط المؤسسة المنشأة.
ومازالت ثقافة إنشاء الصناديق العقارية غائبة عن السوق المصرية، حيث عن واقع الاستثمار العقاري في مصر يعاني من شُح الإقبال على تأسيس الصناديق العقارية داخل مصر، إلا أنها بدأت تنتشر بشكل واضح فى عدد من الأسواق العقارية المجاورة لنا كالسوق السعودية على سبيل المثال، ويوجد في مصر صندوقا واحدا فقط من نوعهُ متداول فى البورصة المصرية وهو «صندوق المصريين العقارى»، وهو مايؤكد علي ان السوق المصرية تعاني من شُح الإقبال على تأسيس الصناديق العقارية، وصناديق الاستثمار العقاري هي صناديق استثمارية عقارية متاحة للجمهور، يتم تداول وحداتها في السوق المالية وتُعرف عالمياً بمصطلح “ريت أو ريتس”، وتهدف إلى تسهيل الاستثمار في قطاع العقارات المطورة والجاهزة للاستخدام التي تدر دخلاً دورياً وتأجيرياً.
ويكمن الهدف من صناديق الاستثمار العقارية المتداولة هو مساعدة الأشخاص الذين لا يقدرون أو لا يملكون المال الكافي لشراء وامتلاك عقار بمفردهم، وتوفير فرصة لهم للاستثمار في العقارات وضمان مصدر يتمكنون من خلال جني الأرباح (مع دراية للمخاطر)، دون الحاجة لأن يقوموا بشراء عقارات بمفردهم. قم في اختيار شركة وساطة مرخصة من قائمة الشركات المدرجة ادناه و ابداء الاتسفادة من تحركات اسهم الشركات العقارية.
ولاشك ان تنافسيه القطاع العقارى في مصر واعتماد المصريين علي العقار علي مدار فترات زمنية طويلة كملاذ امن للادخار ، وان معظم المصريين يرون في العقار ملاذاً آمناً لاستثمار أموالهم والحفاظ على قيمة مدخراتهم عبر الزمن، وهو ما جعل القطاع العقارى أحد أبرز القطاعات التى يعتمد عليها الاقتصاد المصرى خلال العقود الأخيرة، حيث تتراوح نسبة مساهمته فى الناتج المحلى الإجمالى من 23 إلى 18%، الأمر الذى يُعبّر عن حجم الأموال التى يتم استثمارها فى هذا القطاع الاقتصادي التنافسي ، وهو مايؤكد علي ان انتشار ثقافه صناديق الاستثمار العقاري في مصر ستحقق نجاحا كبيرا، ولذا فإن صناديق الاستثمار العقاري تعد من أفضل آليات الاستثمار فى العقار، وذلك لما تحققه من تنظيم لأوضاع السوق العقاري وحمايتها من ايه تقلبات عقاريه قد تأثر علي تنافسيه القطاع العقاري وربحيته الاستثماريه عقارية، فضلاً عن الأرباح الضخمة التى تتحق من تلك الصناديق على المستثمرين بشكل دورى، وهو ما كام سببا قويا في وصول حجم الاستثمارات فى هذه الصناديق إلى 2 تريليون دولار عالمياً، وقيام الدول العربية المجاورة بالاعتماد على هذا النشاط بشكل كبير كركن أساسى فى دعم اقتصادياتها.
ويتم الاستثمار في صناديق الريت العقاريه من خلال طريقتين:
• يمكن الاستثمار في صناديق الريت العقارية عن طريق الاكتتاب عندما يتم طرح الوحدات العقاريه للاكتتاب العام الأولي، ويكون الاكتتاب في الصناديق العقارية مشابهاً للاكتتاب الذي يتم في أسهم الشركات المساهمة، وتقوم المؤسسة المسؤولة بتقديم مستند الطرح العام الذي يشمل كل التفاصيل المتعلقة بصندوق الريت، والذي يضم قيمة الوحدة العقارية عند الاكتتاب والعدد المتوفر وآلية الاكتتاب وغيرها.
• يمكن أن يقوم المستثمر بالاستثمار في صناديق الريت بعد أن تنقضي فترة الاكتتاب، ويتم ذلك عن طريق شراء الوحدات العقارية لصندوق الريت وبيعها من الوسطاء في السوق المالي في حال كان الصندوق مدرجاً فيه.
• تعتبر صناديق الريت طريقة استثمار جيدة تستطيع من خلالها تحقيق عائداً مادياً ثابتاً، وعلى الرغم من كون العائد أقل نسبياً من القيمة التي يمكن أن تجنيها من الاستثمارات الأخرى مثل الاستثمار في الأسهم ، إلا أن العديد من المستثمرين يفضلون هذا النوع من الاستثمار، بينما يتجه البعض الآخر للاستثمار في الأسواق المالية الأكثر تقلباً مثل الأسهم.
• ويمكن اعتبار صناديق الريت كغيرها من أنواع الاستثمار الأخرى، حيث تحمل في طياتها ميزات عديدة ولكن لها عيوب أيضاً، لذا لا يمكن اعتبار صناديق الريت آمنة بشكل كامل، ويجب عليك معرفة كافة المعلومات اللازمة عنها قبل البدء بعملية الاستثمار.
• ولعل من اهم مميزات صناديق الاستثمار العقاري في انها توفر نسبة عالية من الأرباح، حيث تلتزم صناديق الريت بتوزيع ٩٠٪ من أرباحها السنوية على الأقل للأشخاص المستثمرين من خلالها، وهناك بعض الصناديق توزع جميع الأرباح على المستثمرين. ، كما تمتاز بالسيولة العالية، حيث تختلف عن طبيعة الاستثمارات العقارية طويلة المدى والتي تكون عملية تسييلها أمراً صعباً ويحتاج للكثير من الوقت، بينما يكون الاستثمار في صناديق الريت من خلال أسهم تستطيع بيعها وشراؤها بشكل سهل وكذلك تمتع بدرجة كبيرة من الشفافية، حيث أن إدارة صناديق الريت تكون ملزمة بالإعلان عن كافة نشاطاتها والتعاملات التي تجريها للمستثمرين في الصندوق، حتى يتسنى لهم متابعة استثماراتهم ومعرفة التطورات بشكل منتظم.
• يكون هناك إدارة احترافية تكون مسؤولة عن متابعة صندوق الريت بحيث تتفادى جميع الأخطاء التي يمكن حدوثها وضمان الربحية، على عكس الاستثمار في العقارات بمفردك والذي يخضع لكثير من المشاكل والخسائر.
• في حال حدوث خسائر، تكون المخاطر موزعة على كافة المستثمرين من خلال صندوق الريت، وهذا ما يقلل نسبة المال الذي ستخسره.