وتضم باقة الشهادات الحالية شهادة Premium ذات العائد الثابت، إلى جانب شهادتين بعائد متغير، إحداهما تصرف الأرباح شهريًا والأخرى يوميًا، بينما يصل أعلى عائد معلن حاليًا إلى 19.50% سنويًا.
شهادة Premium.. 18% بعائد ثابت
يقدم البنك التجاري الدولي شهادة Premium الثلاثية ذات العائد الثابت بنسبة 18% سنويًا، مع صرف العائد شهريًا طوال مدة الشهادة البالغة 3 سنوات.
ويبدأ الحد الأدنى لشراء الشهادة من 50 ألف جنيه، مع إمكانية زيادة قيمة الاستثمار بمضاعفات ألف جنيه. ووفق الموقع الرسمي للبنك، بدأ العمل بهذا السعر للشهادة اعتبارًا من 7 يوليو 2026.
وتوفر طبيعة العائد الثابت قدرًا أكبر من وضوح التدفقات النقدية للمدخر، إذ لا يتغير سعر العائد طوال مدة الشهادة وفق شروط المنتج، وهو ما يجعلها أقرب إلى خيار الباحثين عن دخل دوري يمكن تقديره مسبقًا.
وبالحساب المباشر، فإن استثمار 100 ألف جنيه في الشهادة بعائد 18% يعني عائدًا سنويًا قدره 18 ألف جنيه، أي نحو 1500 جنيه شهريًا، قبل أي اعتبارات أو رسوم مرتبطة بالاسترداد المبكر.
Everyday.. عائد متغير 19.25% يصرف يوميًا
في المقابل، يقدم CIB شهادة Everyday الثلاثية ذات العائد المتغير، ويبلغ العائد الحالي عليها 19.25% سنويًا، مع صرف العائد يوميًا.
ويبدأ الحد الأدنى للشراء من 1000 جنيه ومضاعفات الألف جنيه، ما يجعل الدخول إلى هذا المنتج متاحًا أمام شريحة أوسع من العملاء مقارنة بشهادة Premium.
ويرتبط سعر العائد بسعر الإيداع لليلة واحدة لدى البنك المركزي المصري، مضافًا إليه 0.25%، مع حد أدنى لسعر العائد السنوي يبلغ 17.25% وفق البيانات الحالية للبنك. وبدأ تطبيق السعر الحالي اعتبارًا من 26 يوليو 2026.
وهنا تختلف طبيعة المنتج عن الشهادة الثابتة؛ فالعائد قابل للتغير مع تحركات سعر الإيداع لليلة واحدة، ما يعني أن المدخر يحصل حاليًا على عائد مرتفع، لكنه يظل مرتبطًا بالمسار المستقبلي لأسعار الفائدة.
الشهادة المتغيرة الشهرية.. 19.50% حاليًا
أما الشهادة الثلاثية ذات العائد المتغير والصرف الشهري، فيبلغ عائدها الحالي 19.50% سنويًا، وهو أعلى معدل بين الشهادات الثلاث المطروحة ضمن هذه المجموعة.
ويبدأ شراء الشهادة من 1000 جنيه ومضاعفات الألف جنيه، بينما يرتبط العائد بسعر الإيداع لليلة واحدة لدى البنك المركزي المصري مضافًا إليه 0.50%. ويبلغ الحد الأدنى لسعر العائد السنوي 17.50% وفق البيانات الرسمية الحالية.
وبالنسبة إلى استثمار 100 ألف جنيه، فإن العائد الحسابي عند مستوى 19.50% يصل إلى 19,500 جنيه سنويًا، أو ما يعادل نحو 1625 جنيهًا شهريًا إذا ظل العائد عند مستواه الحالي طوال فترة الحساب.
لكن هذا الرقم لا يمثل عائدًا ثابتًا طوال السنوات الثلاث، لأن الشهادة متغيرة وترتبط بحركة سعر الإيداع لدى البنك المركزي.
أي شهادة تناسب المدخر؟
تكشف مقارنة المنتجات الثلاثة عن اختلاف واضح في فلسفة كل شهادة. فـPremium تقدم عائدًا ثابتًا يبلغ 18%، وهو ما يناسب من يعطي الأولوية لاستقرار الدخل وعدم تعرضه لتغيرات أسعار الفائدة.
أما الشهادة المتغيرة الشهرية، فتمنح حاليًا أعلى عائد عند 19.50%، مع حد أدنى يبلغ 17.50%، بينما تقدم شهادة Everyday عائدًا حاليًا قدره 19.25% يصرف يوميًا، مع حد أدنى 17.25%.
وبالتالي، فإن الفارق بين العائد الثابت والمتغير لا يتعلق بالنسبة المعلنة فقط، وإنما يرتبط أيضًا بطريقة الحصول على الدخل ومدى استعداد العميل للتعامل مع احتمال تغير العائد مستقبلًا.
ماذا يعني ربط العائد بسعر البنك المركزي؟
الربط المباشر بين الشهادات المتغيرة وسعر الإيداع لليلة واحدة لدى البنك المركزي يجعل هذه المنتجات أكثر حساسية لتحركات السياسة النقدية.
ففي حالة ارتفاع سعر الإيداع، يتحرك العائد على الشهادة المتغيرة وفق المعادلة المحددة للمنتج، بينما يؤدي خفض سعر الإيداع إلى انخفاض العائد بنفس مقدار التغير، بحسب آلية التسعير التي يوضحها البنك.
ومن ثم، فإن الشهادة المتغيرة تمنح المدخر فرصة للاستفادة من مستويات العائد المرتفعة، لكنها في المقابل لا توفر نفس درجة اليقين التي توفرها الشهادة الثابتة.
الاسترداد المبكر يغير حسابات الاستثمار
ولا تقتصر المقارنة بين الشهادات على العائد ودورية الصرف، إذ ينبغي أيضًا الانتباه إلى قواعد الاسترداد المبكر.
وبحسب البيانات الرسمية الحالية لـCIB، يمكن الاسترداد الكلي أو الجزئي بعد مرور 6 أشهر من إصدار الشهادة، مع تطبيق معدلات استرداد تختلف وفق نوع الشهادة وسنة الاسترداد.
وتبلغ معدلات الاسترداد لشهادة Premium 9.25% في السنة الأولى بعد مرور 6 أشهر، و8.25% في السنة الثانية، و7.25% في السنة الثالثة، بينما تبلغ للشهادة المتغيرة الشهرية 9.50% و8.50% و7.50% على الترتيب. أما Everyday فتبلغ معدلات الاسترداد 9.25% و8.25% و7.25%.
الخلاصة.. 19.50% ليست الإجابة الوحيدة
تقدم شهادات CIB الثلاثية ثلاث استراتيجيات مختلفة للادخار: عائد ثابت عند 18% لمن يبحث عن وضوح الدخل، وعائد متغير شهري يبلغ حاليًا 19.50% لمن يستهدف عائدًا أعلى مع قبول تغيره، وشهادة Everyday بعائد متغير 19.25% مع صرف يومي لمن يفضل الحصول على العائد بوتيرة أكثر تكرارًا.
وبذلك تصبح المفاضلة الحقيقية بين الشهادات مرتبطة بأولوية المدخر: ثبات العائد، أو ارتفاع العائد الحالي، أو سرعة الحصول على الأرباح، مع ضرورة وضع احتمالات تغير أسعار الفائدة والاسترداد المبكر ضمن الحساب قبل اتخاذ القرار.
